5月15日爲(wéi / wèi)全國(guó)投資者保護宣傳日，爲(wéi / wèi)進一(yī / yì ／yí)步做好新《證券法》普及宣傳，增強投資者自我保護能力，引導投資者全面知權、積極行權、依法維權，太原市晉源區山華文化傳媒工作室特别推出(chū)線上(shàng)投資者保護專欄，向廣大(dà)投資者宣傳普及新《證券法》相關内容。

《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)證券法》（簡稱新證券法）于(yú)2019年12月29日正式公布，2020年3月1日施行。此次修改是(shì)第2次修訂，修訂後的(de)《證券法》條文226條，比2005年版《證券法》的(de)240條少14條，增加了(le／liǎo)“信息披露”和(hé / huò)“投資者保護”兩章，修改變動的(de)條文在(zài)100條以(yǐ)上(shàng)。可見本次修訂力度之(zhī)大(dà)。接下來(lái)讓我們一(yī / yì ／yí)起來(lái)看看本次修訂的(de)重點内容。

1.全面推行證券發行注冊制度

在(zài)總結上(shàng)海證券交易所設立科創闆并試點注冊制的(de)經驗基礎上(shàng)，新證券法貫徹落實十八屆三中全會關于(yú)注冊制改革的(de)有關要(yào / yāo)求和(hé / huò)十九屆四中全會完善資本市場基礎制度要(yào / yāo)求，按照全面推行注冊制的(de)基本定位，對證券發行制度做了(le／liǎo)系統的(de)修改完善。向特定對象發行證券累計超過二百人(rén)的(de)，屬于(yú)公開發行，但依法實施員工持股計劃的(de)員工人(rén)數不(bù)計算在(zài)内。另外，将原來(lái)發行條件“具有持續盈利能力”改爲(wéi / wèi)“具有持續經營能力”，取消發審委。發行人(rén)公開發行的(de)申請文件應充分披露投資者作出(chū)價值判斷和(hé / huò)投資決策所必須的(de)信息。

2、顯著提高證券違法違規成本

新證券法大(dà)幅提高對證券違法行爲(wéi / wèi)的(de)處罰力度。例如，對于(yú)欺詐發行行爲(wéi / wèi)，從原來(lái)最高可處募集資金百分之(zhī)五的(de)罰款，提高至募集資金的(de)一(yī / yì ／yí)倍；對于(yú)上(shàng)市公司信息披露違法行爲(wéi / wèi)，從原來(lái)最高可處以(yǐ)六十萬元罰款，提高至一(yī / yì ／yí)千萬元；對于(yú)發行人(rén)的(de)控股股東、實際控制人(rén)組織、指使從事虛假陳述行爲(wéi / wèi)，或者隐瞞相關事項導緻虛假陳述的(de)，規定最高可處以(yǐ)一(yī / yì ／yí)千萬元罰款等。

同時(shí)，新證券法對證券違法民事賠償責任也(yě)做了(le／liǎo)完善。

3、完善投資者保護制度

新證券法設專章規定投資者保護制度，增設了(le／liǎo)第五章信息披露和(hé / huò)第六章投資者保護。包括區分普通投資者和(hé / huò)專業投資者，有針對性地(dì / de)做出(chū)投資者權益保護安排；建立上(shàng)市公司股東權利代爲(wéi / wèi)行使征集制度；規定債券持有人(rén)會議和(hé / huò)債券受托管理人(rén)制度；建立普通投資者與證券公司糾紛的(de)強制調解制度；完善上(shàng)市公司現金分紅制度等。

值得關注的(de)是(shì)，新證券法規定投資者保護機構可以(yǐ)作爲(wéi / wèi)訴訟代表人(rén)，按照“明示退出(chū)”“默示加入”的(de)訴訟原則，依法爲(wéi / wèi)受害投資者提起民事損害賠償訴訟。

4、進一(yī / yì ／yí)步強化信息披露要(yào / yāo)求

新證券法專設第五章規定信息披露制度，系統完善了(le／liǎo)信息披露制度，包括擴大(dà)信息披露義務人(rén)的(de)範圍；完善信息披露的(de)内容；強調應當充分披露投資者作出(chū)價值判斷和(hé / huò)投資決策所必需的(de)信息；規範信息披露義務人(rén)的(de)自願披露行爲(wéi / wèi)；明确上(shàng)市公司收購人(rén)應當披露增持股份的(de)資金來(lái)源；确立發行人(rén)及其控股股東、實際控制人(rén)、董事、監事、高級管理人(rén)員公開承諾的(de)信息披露制度等。

5、完善證券交易制度

取消暫停上(shàng)市環節，觸發條件的(de)直接退市。優化有關上(shàng)市條件和(hé / huò)退市情形的(de)規定；完善有關内幕交易、操縱市場、利用未公開信息的(de)法律禁止性規定；強化證券交易實名制要(yào / yāo)求，任何單位和(hé / huò)個(gè)人(rén)不(bù)得違反規定，出(chū)借證券賬戶或者借用他(tā)人(rén)證券賬戶從事證券交易；完善上(shàng)市公司股東減持制度；規定證券交易停複牌制度和(hé / huò)程序化交易制度；完善證券交易所防控市場風險、維護交易秩序的(de)手段措施等。

6、擴大(dà)證券法的(de)适用範圍

将存托憑證明确規定爲(wéi / wèi)法定證券；将資産支持證券和(hé / huò)資産管理産品寫入證券法，授權國(guó)務院按照證券法的(de)原則規定資産支持證券、資産管理産品發行、交易的(de)管理辦法。同時(shí)，考慮到(dào)證券領域跨境監管的(de)現實需要(yào / yāo)，明确在(zài)我國(guó)境外的(de)證券發行和(hé / huò)交易活動，擾亂我國(guó)境内市場秩序，損害境内投資者合法權益的(de)，依照證券法追究法律責任等。

此外，新證券法還在(zài)落實“放管服”取消行政許可、建立健全多層次資本市場體系、壓實中介機構市場“看門人(rén)”法律職責、強化監管執法和(hé / huò)風險防控、上(shàng)市公司收購等多個(gè)方面進行了(le／liǎo)完善。

保護投資者利益太原重工在(zài)努力

一(yī / yì ／yí)直以(yǐ)來(lái)，公司非常重視投資者關系，注重保護投資者利益，堅持真實、準确、完整、及時(shí)、公平地(dì / de)披露公司信息。公司高度重視監管機構的(de)要(yào / yāo)求，按照監管機構的(de)最新政策法規及時(shí)調整公司規章制度，積極主動配合監管機構開展各項活動，緻力于(yú)在(zài)監管機構的(de)引導和(hé / huò)支持下，與投資者建立長期穩定的(de)互動關系。公司依托股東大(dà)會、上(shàng)市公司e互動、投資者電話、上(shàng)市公司投資者網上(shàng)集體接待日等平台與投資者進行互動交流，努力采用各種方式加強與投資者的(de)溝通與互動。

公司将堅定“以(yǐ)改革求發展”的(de)信念，以(yǐ)“精細化、國(guó)際化、高端化、智慧化”爲(wéi / wèi)方向，推動公司向國(guó)際一(yī / yì ／yí)流智能裝備制造企業邁進，實現公司涅槃重生。

（本文部分内容摘自中國(guó)證監會官網、中國(guó)證券報、人(rén)民網）

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